Инфляция девальвация, дефляция и ревальвация как инструменты национального и транснационального регулирования экономики в условиях господства монополий.
Изменение уровня цен, обычно рост – инфляция, если падение – дефляция, — происходит в связи с изменением покупательной способности денег.
Инфляция девальвация, дефляция и ревальвация как инструменты национального и транснационального регулирования экономики в условиях господства монополий.
Инфляция, девальвация, дефляция и ревальвация. Что это?
Инфляция
Термин «инфляция» буквально означает «вздутие».
Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей:
- Если раньше инфляция носила искомый характер, то сейчас – повсеместный и всеохватывающий.
- Если раньше она играла периодическую роль, то сейчас – хроническую.
- Слагается под воздействием и денежных, и не денежных факторов.
Инфляция спроса и инфляция предложения.
Инфляция спроса характеризуется тем, что в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров и услуг, в силу чего происходит рост цен.
Инфляция предложения означает рост цен, который обусловливается увеличением издержек производства. Причиной их роста может быть увеличение цен на энергетику, сырье и материалы, повышение заработной платы, государственная политика и др.
Три основных вида инфляции: ползучая, галопирующая, гиперинфляция.
В международной практике в зависимости от уровня роста цен на товары общепринято деление инфляции на три основных вида: ползучую, галопирующую, гиперинфляцию.
- При ползучей инфляции среднегодовое повышение цен не превышает 3–5 %. Она не сопровождается кризисными потрясениями и стала привычным явлением рыночной экономики.
- Галопирующая инфляция становится трудно управляемой. Среднегодовой рост цен 10–50 % и выше.
- При гиперинфляции среднегодовой рост цен превышает 100 %. Она может возникать как следствие продолжительных войн и серьезных социально-политических потрясений.
Методы стабилизации инфляции
Важнейшими формами стабилизации денежного обращения являются антиинфляционная политика и конкретная денежная реформа.
В каждой стране обязательно проводят антиинфляционную политику, используя при этом прямые и косвенные методы.
Прямые методы включают:
- Во-первых, прямое регулирование государством финансовых процессов и воздействие на количество денежной массы.
- Во-вторых, государственное регулирование цен на товары и услуги.
- В-третьих, регулирование зарплаты.
- В-четвертых, государственное воздействие на процессы внешнеэкономических отношений, что затрагивает внешнюю торговлю, ввоз и вывоз капитала, воздействие на валютный курс национальной валюты.
Косвенные методы связаны с регулированием денежной массы на основе деятельности центральных и коммерческих банков страны:
- Регулирование ЦБ учетной ставки.
- Воздействие на процессы рефинансирования.
- Определение ЦБ обязательных резервов КБ.
- Операции ЦБ на валютном и открытом рынке ценных бумаг (1).
Дефляция может оказаться гораздо хуже инфляции.
На первый взгляд, снижение цен – благо. Когда покупательная способность денег растет, потребитель только выигрывает.
- К сожалению, снижение цен, как правило, сопровождает кризисы перепроизводства, результатом которых бывает экономическая стагнация или депрессия, разорение компаний, рост безработицы и падение доходов населения.
- Дефляция означает не только снижение цен, но и падение доходов населения, которое может идти гораздо быстрее сокращения цен.
- Экономику, которая впадает в период дефляции, гораздо сложнее «запустить» и настроить на рост.
- В дефляционные периоды государство вынуждено национализировать крупнейшие компании и дотировать производство, чтобы избежать массовых увольнений и социальных потрясений (2).
Девальвация
В целом угроза девальвации – одна из трёх основных угроз. Две другие – снижение доходов и повышение процентных ставок банком.
- Если Вы имеете непогашенный кредит в рублях и в рублях получаете свои доходы, это вроде бы нормальная ситуация.
- Это может быть нормой, если, конечно, нет угрозы потери работы или одностороннего повышения банком процентных ставок.
- Ваши доходы, и ваш кредит обесцениваются инфляцией одинаковыми темпами (3)
Ревальвация денег
В истории известны яркие примеры добровольной ревальвации денег. Наиболее известный из них — ревальвация фунта стерлингов и возвращение его к старому золотому паритету после первой мировой войны на основе закона от 28 апреля 1925 г.
- Английский опыт в данном случае очень важен. Он был изучен в Англии и за ее пределами и вызвал принципиальные дискуссии, дав стимул к разработке кейнсианской теории.
- Решение Великобритании ревальвировать фунт стерлингов и восстановить его золотой паритет 1914 г. определялось рядом обстоятельств.
- В случае ревальвации и восстановления золотого паритета Лондонский денежный рынок мог снова завоевать господствующее положение в системе денежных рынков.
Еще в 1920 году организованная Лигой Наций международная конференция в Брюсселе рекомендовала приостановить инфляцию и вернуться к золотому стандарту.
- Этому должна была предшествовать осторожная и постепенная дефляция.
Международная экономическая конференция, состоявшаяся в Генуе в апреле 1922 года предложила программу действий, согласно которой каждая страна должна была определить стоимость своей денежной единицы в золоте.
- Это должно было последовать после установления равновесия в государственных бюджетах и только после того, как условия позволили бы предпринять эту меру.
- Программа не предусматривала ревальвации.
- Такой же совет исходил и от шведского экономиста Касселя, который позднее, после «великой депрессии», изменил свои позиции. В тот период все считали возможным возвращение к золотой основе.
Исходя из всего вышесказанного, мы должны разграничить эти два явления: простой возврат к золотому стандарту и ревальвацию.
- Возвращение к золотому стандарту обязательно предполагает определение уровня, на котором фиксируется паритет. Паритет разделяет все превратности судьбы золота, т. е. изменяется в соответствии с изменениями стоимости золота по отношению к стоимости других товаров, поскольку золото в содержании денежной единицы определено и деньги прикреплены к золоту.
- После кризиса 1929—1933 гг. Лига Наций созвала в Женеве Конференцию по золоту.
- В документах, представленных Конференции, указывалось, что ежегодного увеличения мировых запасов золота (добыча золота плюс поступление товарного золота на рынок) недостаточно для того, чтобы обеспечить стабильность мировых цен и необходимый уровень ликвидности.
- Этим объяснялось непрерывное развитие дефляции, т. е. падение уровня цен.
- Тезис о недостаточности мировых запасов золота был выдвинут независимо от других факторов, препятствовавших восстановлению золотого стандарта.
В Англии эта политика означала декларированную и сознательную ревальвацию денег на довоенном уровне.
- Ревальвация денег, сопровождавшаяся в большей или меньшей степени дефляцией, произошла почти во всех странах.
В 1928 году все страны фиксировали золотой эквивалент своих валют.
- Некоторые из них, такие как Швейцария, Канада, Норвегия, Дания, Швеция, Голландия, Великобритания восстановили довоенный золотой паритет.
- Другие страны установили различные золотые эквиваленты своих валют, что означало «ревальвацию» более чем на 10% по сравнению с минимальными уровнями золотых эквивалентов, достигнутыми в период между 1919—1927 гг.
- Итальянская лира была ревальвирована на 35%.
- Установление золотого эквивалента означало большую или меньшую степень ревальвации денег, сопровождавшейся падением цен (4).
Литература
- Котельникова Екатерина. Финансы: конспект лекций. — Инфляция, ее сущность и виды.
- Блант Максим. Финансовый кризис. – Почему дефляция хуже инфляции?
- Делягин Михаил Геннадьевич. Как самому победить кризис. Наука экономить, наука рисковать. — Угроза девальвации.
- Пезенти Антонио. Очерки политической экономии капитализма. Том I. — Ревальвация денег.