Мысли вслух от Уоррена Баффета. Он один из успешных инвесторов в мире и к нему следует прислушаться, даже если вы далеки от серьёзных инвестиций и вовсе не бизнесмен или менеджер.
- Уоррен Баффет (Warren Edward Buffett) родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска, США.
- В результате своего огромного инвестиционного успеха Баффет стал одним из самых известных фундаментальных инвесторов в мире.
- По состоянию на ноябрь 2023 года его собственный капитал составлял 118 миллиардов долларов, что делало его седьмым богатейшим человеком в мире.
Уоррен Баффет
Его мысли вслух, сказанные, казалось бы, очень давно, интересным образом сохраняют актуальность.
- Например, «арифметика ясно показывает, что инфляция — гораздо более разрушительный налог, чем все, что было принято нашими законодательными органами. Инфляционный налог обладает фантастической способностью просто поглощать капитал.» - Баффет, Fortune (1977).
- В интервью CNBC в январе 2018 года Баффет сказал, что недавнее увлечение биткойнами и другими криптовалютами не закончится хорошо, добавив, что «когда это произойдет, или как, или что-то еще, я не знаю». Но он сказал, что не будет открывать короткую позицию по фьючерсам на биткойны.
Мысли вслух от Уоррена Баффета. Что помогает инвестиционному успеху и вообще жизненному успеху?
Если вы инвестор – для вас мысли вслух от Уоррена Баффета
- Нарисуйте круг вокруг тех предприятий, которые вы понимаете, а затем исключите те, которые не соответствуют требованиям на основе ценности, хорошего управления и ограниченной подверженности трудным временам. Покупайте компанию, потому что хотите владеть ею, а не потому, что хотите, чтобы акции росли. Люди стали успешными инвесторами, потому что они связались с успешными компаниями. Рано или поздно рынок отражает бизнес. – Интервью Уоррена Баффета в журнале Forbes (1 ноября 1974 г.)
- Инвесторы, совершающие покупки на перегретом рынке, должны осознавать, что часто может потребоваться длительный период, чтобы стоимость даже выдающейся компании сравнялась с ценой, которую они заплатили. – Ежегодное собрание Berkshire Hathaway 1998 года, цитируется в «Очерках Уоррена Баффета: уроки для корпоративной Америки»
Аллегория Бена о мистере Рынке
- Аллегория Бена о мистере Рынке может показаться устаревшей в сегодняшнем инвестиционном мире, в котором большинство профессионалов и ученых говорят об эффективных рынках, динамическом хеджировании и бета-коэффициентах.
- Их интерес к таким вопросам понятен, поскольку методы, окутанные тайной, явно имеют ценность для поставщика инвестиционных советов.
- В конце концов, какой знахарь когда-либо добился славы и богатства, просто посоветовав: «Примите две таблетки аспирина»? – Уоррен Баффет, – Письмо председателя 1987 г.
Следует избегать ошибки прихорашивающейся утки
- На бычьем рынке следует избегать ошибки прихорашивающейся утки, которая хвастливо крякает после проливного ливня, думая, что ее навыки гребли помогли ей подняться в мире.
- Вместо этого здравомыслящая утка сравнит свое положение после ливня с положением других уток в пруду. – Уоррен Баффет, – Письмо председателя 1997 г.
Но за каждым пузырем подстерегает булавка.
- И когда эти двое (пузырь и булавка) в конце концов встретятся, новая волна инвесторов усвоит некоторые очень старые уроки:
- Во-первых, многие на Уолл-стрит — сообществе, в котором контроль качества не ценится — будут продавать инвесторам все, что они купят.
- Во-вторых, спекуляции наиболее опасны, когда они кажутся проще всего. – Уоррен Баффет, – Письмо председателя 2000 г.
Таланты сэра Исаака Ньютона не распространялись на инвестирование
- Давным-давно сэр Исаак Ньютон дал нам три закона движения, которые были работой гения.
- Но таланты сэра Исаака не распространялись на инвестирование: он потерял кучу денег в «Пузыре Южных морей», объяснив позже: «Я могу рассчитать движение звезд, но не безумие людей». – Уоррен Баффет, – Письмо председателя 2005 г.
Худший вид бизнеса, это какой?
- Худший вид бизнеса — это тот, который быстро растет, требует значительного капитала для обеспечения роста, а затем приносит мало денег или вообще не приносит их вообще. – Уоррен Баффет, – Письмо председателя 2007 г.
Риск возникает из-за незнания того, что вы делаете.
Инвесторы должны помнить, что азарт и расходы — их враги. – Уоррен Баффет, – Письмо председателя 2004 г.
Мысли вслух об успехе от Уоррена Баффета
- Возьмите на себя работу, которую вы бы взяли, если бы были независимыми и богатыми.
- Ищите честность, интеллект и энергию.
- Есть масса вещей, о которых я ничего не знаю — я просто держусь от них подальше. Итак, я остаюсь в пределах того, что я называю кругом своей компетенции.
- Я просто читал, читал и читал. Мне всегда нравилось читать.
- Капитализм – это когда кто-то приходит и пытается захватить замок. Что вам нужно, так это… вам нужен замок, который будет иметь какое-то устойчивое конкурентное преимущество — замок, окруженный рвом.
- На самом деле мне нравится изучать неудачи. Мой партнер говорит: «Я хочу знать, где я умру, поэтому никогда туда не пойду». Мы хотим увидеть, что привело к ухудшению бизнеса. Самое большое, что их убивает, — это самоуспокоенность. Опасность всегда будет заключаться в том, что вы почиваете на лаврах.